年化收益577倍的量化策略，没有未来函数，却有这个致命Bug

对的，你没有看错，不是累计收益，是年化收益，收益不是577%，而是577倍，也就是57700%。

这个量化策略是今天下午某位群友兄dei发给我的，说这个策略收益逆天，还拍胸脯保证这个策略没有未来函数。

我心里也纳闷，真的假的啊，将信将疑先打开源码䁖一䁖，快速地看一下。

在初始化函数前5行代码里面就找到了【set_option("avoid_future_data", True)】，这个是回测的全局设置函数，它开启了【防未来函数】功能，就是系统会自动限定你看不到当前时刻之后的数据，除非你调用的不是系统的数据获取函数。

看到这里觉得有戏啊，连这个防止未来函数的功能都开启了。

接着跳到关键选股函数，截止日期用的是【context.previous_date】，用的是上一个交易日（含）之前的数据，也是正常的防未来函数的取数方式，更加坚定了自己的看法。

先跑个回测看看吧，分钟级的回测比较慢，先看一个近三年的吧，神奇的事情发生了，我一开始只知道收益率逆天，想不到可以逆天到页面都无法正常显示，这收益率是高到模糊啊。

PS：不信邪的群友，可以在社群量化兵器库原路径中自取策略源码，按分钟回测超过3年时间。

面对这种情况，我也是大姑娘上花轿——头一回，只好把回测时间缩短，再来跑一遍，终于可以正常显示了。

不会吧，年化收益57734.53%，夏普率748.27，什么西蒙斯、索罗斯、巴菲特在这个收益率面前都是渣渣。

回测这么逆天，以我多年长期踩坑的经验来看，这种“妖策略”必定有古怪，没有未来函数这种阎王，也可能有难缠的小鬼。最直观地，先从最近持仓开始看起。

不看不知道，一看果然有猫腻，最近2022年7月12日还买进了山*路桥（00**55.SH）。

我的天爷啊，这种一字板涨停的股票都买得进，那还有什么事情做不出来，还是静下心来仔细看策略源码。

细读之下发现，这TM是一个打板策略，策略核心要点如下：

（1）在每天开盘前选择上一个交易日涨停，并且上一个交易日创了近3个月的收盘价新高的股票作为选股池，但剔除创业板、科创板和ST股。

（2）按分钟回测，在大盘行情向好时，买入股票池中涨幅超过9.5%的股票，最多持有N支股票，买满N支不再买入。

（3）在收盘前的固定时间点，卖出不再涨停的可卖出股票（今天之前买入的），如果涨停，则继续持有。

关键是第二条中【买入股票池中涨幅超过9.5%的股票】，这是说股票涨幅超过9.5%就买入，但没有说涨停了就不买了，而且回测时都能成交，这到底是为什么呢？

最后终于找到了元凶，那就是在全局设置时，将【match_by_signal】功能设置成了True，也就是强制撮合，发出委托时将不对委托价格和成交数量进行任何检查而直接成交。

这就解释了为啥能买入一字板涨停的股票，因为你敢挂单，系统就敢给你成交，让你吃到后面连涨的收益，一天一个涨停板，咱们就可买地球（在回测中或梦里）。

解除了心中的困惑，世界终于宁静了，回测虽然没有未来函数，但是实盘铁定无法复现，我还是哪凉快哪呆着去吧。

但往后想一步，细思极恐，如果有居心不良的人利用这个强制撮合功能，生成一些漂亮的收益曲线卖策略，并且承诺其中没有未来函数，估计会有不少缺乏经验和毒打的萌新上当。

萌新啊，你可当点儿心呐~~~

END

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